开封宗生，字小坡，仪表可人。读书乡村，门对旷野，每逢烈风急雨，农人多趋避其斋，心虽厌之，无可如何。一日狂风骤至，继以暴雨如注，意野人骚扰在所不免，而竟无一人来，心窃喜。未几，有女子携一包裹，冒雨而来。视之极美，鬓发垂露，眉黛尽湿，葛衣贴体，微露肌肤。入室后，以巾拭面，已而出包中干衣，并不遮避，对生脱去湿衣衣之。生素端方，见女肤如凝脂，情难自制。女衣毕，将湿衣置诸椸上，自言曰：“绣屦止一两，为雨泥所污，心甚恨之。”乃脱其靴，求生代去泥涂，遂上生榻，坐以俟之。生视之，靴乃五文刺绣，沾濡殆尽，爱而惜之。女来时，已将日暮，移时昏黑，而雨尚未止。生燃灯默坐，女曰：“院中有人否？”曰：“无之。”曰：“君能为坐怀不乱之柳下惠耶？且妾以避雨到此，与君同室宿，即终宵无沾染，亦难自表贞洁。”生闻之大喜，急近女，将为代脱衫裤，而女早赤身以俟。事已，问其里居，女曰：“勿深究，要不远耳。”生虞后会无期，女言明夕自至。女每夕必携嘉肴旨酒与生同食饮。及寝，必强生与合。
月馀生归。妻盛氏讶其神气萧索，生实告之。盛大惧，不令生下乡。次夜生梦与女交，醒视则身卧斋中，大惊曰：“吾何以在此？”女曰：“君与盛氏系伉俪，家居数夕不为过，乃欲独擅其美，何可得乎？”生知女非人，固问之。女曰：“妾胡氏，实为狐。”生与胡交已久，明知为狐亦无惧，但畏其太淫耳。嗣生欲归，明以回期语狐，狐亦听之，而生实不敢愆期。盛氏见夫日益惫，恐为狐蛊死，劝夫绝之，而胡不去。生以符禳驱逐，而胡惑之尤甚。自分必死，因书《戒色词》于扇，以触目惊心。词云：“红颜虽好，精气神三宝，都被野狐偷了。眉峰绉，腰肢袅，浓妆淡扫，弄得君枯槁。旷发一枝花，箭射英雄应弦倒。病魔缠绕，空去寻医祷，房术误人不少。这烦恼，自家讨，填精补脑，下手应须早。把凡心打叠，访仙翁，学不老。”
一日执扇赴友塾，友见之，曰：“君志在戒色，而身复蹈之，何身心殊异如是？”生实言其苦。友曰：“渠既不可以术逐，未必不可以理论。”生心然之。归与胡曰：“恻隐之心，人物皆有。必令仆死于卿，是不仁也；情同夫妇，则义犹伉俪，而不加体恤，是不义也；仁义人所固有，而卿悉度外置之，是不智也。仆死，卿有此三失。仆死不足惜，恐卿不容于天地间矣。”胡闻之，茫然若失，良久曰：“请从此永别。”生曰：“勿别。仆病入膏肓，决无生理，请视仆死以为快。”胡恻然曰：“妾非乐君死，盖私情难自制，贵恙不能医耳！”曰：“卿即不能，岂无能者，盍求医于秦以活负情人？”胡默默若有所思，既而曰：“诚有之，但恐不利于妾。”生问其人，答言“妾妹二姐”。生闻之，喜不自胜，揖恳指引。胡若中悔，而驷不及舌，曰：“晚上，妾与君偕往。”及晚，携手同行，路虽黑暗，而觉甚平坦。未几，至一山洞，洞烧高烛，若俟客。既相见，胡曰：“此即小妹二姐。”生视之，颜色之娟，较胡更艳。甫坐，胡曰：“此宗郎。姊从事数月，令得虚劳之疾，祈贤妹医治之。”二姐笑曰：“姊何不忍于宗郎？”胡含羞不语。二姐曰：“姊自去，断不令姊大负情郎。”胡坚坐不动，二姐复曰：“姊姊得毋以宗郎强健，不遣归斋与姊欢会耶？”胡羞愧无以自容，始逡巡去。胡去后，生拥女于怀。二姐曰：“君欲何为？病势如此，冥路甚迩。犹欲速死耶？”生曰：“卿美如天人，得亲肌肤，虽死无憾。”女笑曰：“无已，请来日医贵恙。”遂共欢好。二姐曰：“妾姐太淫，业杀三人。兹遇妾，君之福也。但病愈后，须静养月馀。”生曰：“设令姊复扰奈何？”曰：“妾姊来，设法抵挡，必将从此永别。”生未深信，曰：“仆名已登鬼录，赖卿再生之，欲报高厚，何由屡承妆次？”曰：“明晨妾以五色带赠君，忆妾，束之即至。”次日，女以丹药进生。服药后，令生仰卧，为之遍身按摩，手经处，骨若醉，未几睡去。及醒，病若失，而身仍卧斋中。起视，枕边有五色带，大喜。既而胡来，见生亦喜，曰：“明人不荐医。然非妾指引，病何由愈？”及寝，而生不能人道，胡曰：“婢子负心。”遂去不复来。生归，历言于妻。盛喜极，为之焚香遥遥拜谢。
一月后，生欲赴二姐之约。盛意去一狐，复交一狐，恐为所伤，竭力劝止之。生不听，潜束带而去，情意之笃，倍于胡。次日，即促生归，且择定日期，一月止许会面一次。生按期往来。一日为公事过期，欲次日往，竟束带无灵。下月，又为阴雨所阻，以故三月未赴。适盛生子六日殇，生欲诉其苦于二姐，正逢会期，束带而往。见呱呱者在床，曰：“是谁氏之子？”二姐笑曰：“妾生之，不知其为谁氏子？”生曰：“仆多此一问，无怪卿以是言为对。”遂将盛生子殇语之。二姐曰：“妾正虑无方养育此子，君襁负去，交盛姊乳之。即谓姊子未殇，人应信之。”生如女言，携去给盛。盛大喜，保如己出，命名寄生。至六七岁，二姐忽思之，令生携去一视。既去，二姐不令同生归。生曰：“盛氏不见寄生，势将想死。”曰：“下月令归，不食言。”生不得已自回。盛果怼之曰：“与子同往，不与子同来，听渠挽留，君何畏之甚也？且妾养育数年，渠即欲子还，亦宜善言，乃何诳去而强留之？”生曰：“卿勿言，下月子不归，仆也任其咎。”嗣生果偕子归，盛始喜。后寄生同生往来，盛亦莫之疑也。
一日，生见二姐双眉愁锁，异而问之。曰：“适以术卜君寿数，不意若是之短而促也。”生曰：“尚有阳算几何？”曰：“近在五六年。”生惧，求济于女。女曰：“妾实不能为力。”俯首沉吟，良久曰：“某日午刻，有叶仙师过府署前，破巾絮衣长髯，肩负蒲团者是。君见而尾之，至无人处跪求师之，若得收录，君可飞升，妾亦得附骥尾远劫数矣。”生如女言，果得师事仙师。至生将终之日，生归，无病卒。盛以祸延仓猝，无所措手，深以为忧。俄来一少妇，衣重孝，呼天而泣。举家不识，寄生见之，曰：“吾母也。”因投女怀而泣，以触女恸，皆失声。盛对灵饮泣，二姐劝之曰：“良人弃吾二人长逝，皆妹与姊命薄妨害之，哭之无益，不能活也。”遂出资致办丧具，衣衾棺椁，备极华美。盛甚德之。至殡之前一夜，盛梦夫与二姐谈笑中庭，既而同去。及晓，二姐果杳。大疑，潜启棺视之，盖空棺也。盛知夫仙去，乃瘗空棺以隐其事。
虚白道人曰：狐可以理服，况人乎？世之以横逆加人者，或其人之仁礼与忠有未至耳，盖与禽兽无择，实为妄人者，今亦罕有也。
戒色词可诵，驱狐术甚奇。马竹吾
宗生何幸而得胡氏，又何幸而得二姐？何子英
遇狐而病，事之常；再遇狐而仙，文之幻。读者戒慎其常而无侥幸至幻也，则几矣。杨子厚