话说兴平二年夏四月，曹操大破吕布于定陶，布乃收集败残军马于海滨，众将皆来会集，却再与曹操决雌雄。陈宫曰：“今操势大，未可与争。先寻取安身之地，那时再来不迟。”布曰：“今当何往？”宫曰：“近闻刘玄德新领徐州，可往投之，养成气力，别有良图。”布信其言，径投徐州来。
过界首，有人报知玄德。玄德曰：“布乃当今英雄之士，可出廓迎接。”糜竺曰：“吕布乃虎豹之徒，不可收留，收则伤人矣。”玄德曰：“前者非布袭兖州，怎解此郡之祸？吾得徐州，亦布之力。他若要徐州，吾当相让。何况布无此心！”张飞曰：“哥哥心肠忒好。虽然如此，也当准备。”
玄德领军兵数千，出城三十里，接着吕布，并马入城。都到州衙厅上，讲礼毕，坐下。布曰：“自从招讨杀董卓之后，又遭傕、汜之变，飘零关东，诸侯并不相容。昨蒙使君力救徐州，布因此袭兖州，以分其势。不料反遭曹操之机，累及关、张。布今投使君，共扶社稷，再安汉室，未审尊意如何？”玄德曰：“陶府君新近归天，无人管领徐州，因此令备权摄州事。今幸得将军至此，无德合让有德，备情愿将牌印请将军受之。”吕布却待接，见玄德背后关、张各有拔剑之意。布佯笑曰：“量布一勇之夫，何能作州牧乎？”玄德又让。陈宫告曰：“强兵安敢压主乎？请使君勿得疑焉。”玄德方止。遂设大宴相待，收拾宅院安下。
次日，吕布回席，请玄德。关、张谏曰：“前日吕布有夺徐州之意。”玄德曰：“吾以善心待人，人不肯负我。”遂与关、张同行。布饮酒半酣，请玄德入后堂卧房床上坐，令妻女拜。玄德再三谦让。布扶玄德曰：“贤弟受礼。”关、张瞋目。张飞拔剑大叱曰：“我哥哥是金枝玉叶，你是人家奴婢，怎敢叫我哥哥做贤弟！你来，我和你斗三百合！”玄德急喝，关公拖出飞去。玄德与吕布陪笑：“劣弟酒后狂言，兄勿见责。”布默然无语。须臾席散，布送玄德出门。张飞跃马横枪而来，叫：“吕布，我和你拼三百合！”玄德上马，拖张飞去了。
次日，吕布来辞玄德要行。玄德叫拖将张飞来，与布陪话，飞那里肯。玄德曰：“此间有一小沛，是刘备昔日屯扎之处。将军不嫌此处浅狭，权且歇马如何？粮食尽有，军需缺欠，刘备当应付。”吕布谢玄德，自引军投小沛安身去了。玄德深责张飞。
却说曹操平了颍、汝、山东，功奏朝廷，加操为建德将军、费亭侯。其时李傕自为了大司马，郭汜自为了大将军，横行天下，朝廷无人敢言。太尉杨彪、大司农朱隽暗奏献帝云：“今曹操屯马步军兵四十余万，谋臣武将数百员，若得此人扶持社稷，剿除奸党，天下幸甚。”献帝泣曰：“朕被汜、傕二贼欺凌久矣！观其行事，甚于董卓。朕行坐不安，无计可除之。”言讫，恸哭。杨彪奏曰：“臣有一计，先令二贼自相残害，然后诏曹操引兵杀之，扫清贼党，以安万姓。”献帝曰：“如何令二贼自相残害？”彪曰：“臣令老妻到于郭汜府中，于汜妻处献反间计，二贼自害也。”亲书密诏付杨彪。
彪等二大臣出，暗使夫人入郭汜府，告其妻曰：“郭将军与李司马夫人有染，其情甚密。”汜妻曰：“怪见经宿不归！正有此事！”数日后，郭汜却往李傕府中筵席。其妻曰：“傕性莫测，今二雄不并立，倘酒后有毒，妾将奈何？”汜未信。至晚间，傕府送物至，汜妻先令婢妾置毒于内，方始献入。汜便欲食之。其妻曰：“食自外而来，岂可便食？”与犬试之，犬死。自此疑之。傕一日于朝堂邀汜还家饮酒，醉而归，半夜肚腹搅疼。妻曰：“必中其毒矣！”急令将粪汁灌之，一吐方定。汜大怒：“吾与汝共图大事，你今荣贵，却害我！我不先发，必遭毒手！”遂整本部甲兵，意欲杀傕。
又有心腹人知，飞报消息。傕大怒曰：“郭阿多安敢如此！”阿多，汜小名也。点本部甲兵来杀郭汜。两处合兵数万，就于长安城下乱杀，乘势掳掠居民。傕兄子李暹引数千兵，围住宫院，用车三乘：一乘载天子；一乘载伏皇后；一乘载贾诩、左灵，令就监车驾。其余官人内侍，并皆步走。出后宰门，郭汜兵到，两边射死不知其数。李傕随后掩杀，郭汜兵退，车驾冒突烟火出城，只到李傕营中。郭汜领兵入内，抢掳宫嫔采女，放火烧殿宇，库藏一空。
次日，郭汜已知李傕劫了天子，领军来营前厮杀。李傕杀郭汜大败，当夜移车驾到郿坞。帝闻弓箭之声，战栗不已。伏皇后泪湿衣襟。李傕杀退郭汜，移车驾至郿坞，使校尉李暹监住天子在坞内，断绝内使。侍臣皆有饥色。帝令人问傕取米五斛，牛骨五具，以赐左右。傕怒曰：“朝夕上饭，何用米粮！”傕乃与肉腐牛骨，皆臭不可食。帝骂曰：“直如此相欺之甚也！”内侍中杨琦急奏曰：“傕乃边鄙之人，习于夷风。今日自知所犯悖逆，常有怏怏之色，欲辅驾幸黄白城，以舒其愤怨。陛下忍之，岂可显其罪也。”帝乃低头无语，泪盈袍袖。左右报曰：“有一路军马，枪刀映日，金鼓震天，前来救驾。”帝教打听是谁，乃郭汜也。帝心转忧。
坞外喊声大起，乃李傕来到。两边摆开，李傕出马，鞭指郭汜而骂曰：“我待你不薄，你如何谋害我？”汜曰：“尔乃反贼，如何不杀你！”傕曰：“我保驾在此，何为反贼也？”汜曰：“乱道！见今劫驾在此，何为保驾也？”傕曰：“都不须多言！不用军士，我两个自拼输赢，赢的便把皇帝去了罢。”郭汜挺枪来战李傕，李傕舞刀来迎郭汜。战有十合，不分胜负。太尉杨彪拍马而来，大叫：“司马、将军，且请少歇！老夫邀请众官来与二大人和解。”傕、汜各自还营。
杨彪、朱隽会合朝廷官僚六十余人，先诣郭汜营中劝和，汜将众官僚尽行监下。众官曰：“欲何为也？”汜曰：“李傕劫天子，偏我劫不得公卿？”彪曰：“一人劫天子，一个质公卿，此乃何行也？”汜欲拔剑杀之。中郎将杨密劝住，左右都谏。汜放了杨彪、朱隽，其余都监在营中。彪与隽曰：“为社稷之臣，不能匡君救主，空生于天地间耳！”言讫，与隽相抱而哭，昏绝于地。归家，隽成病而死。自此之后，傕、汜相迎，每日厮杀，五十余日，死者不知其数。
李傕平日喜左道妖邪之术，常使女巫击鼓降神于军中。帝每日啼哭。侍中杨琦密奏曰：“臣观贾诩虽是李傕心腹，未尝忘君也。陛下实告之。”正说之间，贾诩到来，帝乃退其左右，号泣拜诩。诩伏于地曰：“臣不胜诛矣！”帝曰：“卿如此肯怜汉朝，救刘协一命。”诩曰：“臣心未尝不如此也。陛下自勿言，臣自图之。”帝谢贾诩。少顷，李傕入见帝，腰带三刃刀，悬剑于腕，手提铁鞭。帝面如土色。内侍皆带剑立于帝侧。傕曰：“郭汜不仁，欲劫陛下，监禁公卿。非臣，圣上则亦被掳矣。”帝拱手称谢。傕曰：“陛下真贤圣之主！”遂出，问诸将曰：“内侍带剑立于帝侧，莫非有害吾之心么？”贾诩曰：“军中不可不带剑耳。”傕笑，入帐而罢之。
时仆射皇甫郦入见天子。帝知郦能言，令去解和两边。诏先到汜营说汜。汜曰：“如李傕放出天子，我便送出公卿还长安。”郦却来见李傕曰：“今天子以某是西凉人，与公同乡，乃令某来和劝二公。汜已奉诏，公意若何？”傕曰：“吾有败吕布之大功，辅政四年，三辅清静，天下共知。郭阿多盗马虏耳，何敢与吾相等耶？吾必欲诛之！君乃西凉人，观吾方略士众足胜郭阿多否？又劫公卿，所为如是，而君苟欲向郭阿多。李傕有胆量，自知之矣！”郦答曰：“不然。昔有穷、后羿恃其善射，不思患难，以致灭亡。近董太师之强，君所目见矣；吕布受恩而反图之，斯须之间，头悬高竿。此乃勇而无益也。今将军身为上将，持钺仗节，子孙握权，宗族得宠，受国家爵禄，人皆仰之。今郭阿多劫公卿，将军胁至尊，谁为轻重耶？”李傕大怒，拔剑出鞘曰：“天子使你来辱我大臣！先斩你头，后杀天子，此大丈夫之志也！”言讫，来杀皇甫郦。性命如何？