是日孟获大醉，卧于帐中。董荼奴引众人持刀而入，帐下有两员将侍立。董荼奴以刀指曰：“汝等亦受诸葛丞相活命之恩，宜当报效。”二将言曰：“不须将军下手，某等生擒孟获去献丞相，也显我等之功。”董荼奴从之，一起入帐，将孟获执缚已定，押到泸水边，驾船直过北岸，先使人报知孔明。
却说孔明已有细作探知此事，于是密传号令，教各寨将士整搠军器，方教为首酋长解孟获入来，其余皆回本寨候命。此时董荼奴先入中军见孔明，细说其事。孔明听了，随即一一赏劳了毕，却用好言抚慰，遂遣董荼奴引众酋长去了，然后令刀斧手推孟获入。孔明笑曰：“汝前者有言：‘但再擒得，便肯降服。’汝今日如何？”获曰：“此非汝之能也，乃吾手下之人自相残害，以致如此，因此吾心又不服矣！”孔明曰：“吾今再放汝去，若何？”获笑曰：“吾虽蛮夷之人，颇知兵法；若丞相端得肯放吾回洞中，吾当率兵以决胜负。若丞相再能擒吾，吾那时倾心吐胆归降，并不敢改疑也。”孔明曰：“再番生擒，如又不服，必无轻恕。”令左右去其绳索，将孟获放起，仍前以好酒食待之，列坐于帐上。孔明曰：“吾自出茅庐，战无不胜，攻无不取，用兵命将，井井有条。汝蛮夷之人，何为不服？”孟获默然不答。
孔明酒后，唤孟获同上马，出寨看视诸营寨栅所屯粮草，所积军器。各寨军兵，擐甲披袍，各执器械，精神抖擞，左右侍立。孔明指与孟获曰：“汝不降吾，真愚人也。吾有如此之精兵，如此之猛将，许多粮草，许多兵器，汝安能胜吾哉？汝若早降，吾当奏闻天子，令汝不失王位，子子孙孙，永镇蛮邦。如此之贵，意下若何？”获曰：“某虽肯降，争奈洞中之人未肯心顺。若丞相肯放回去，就当招安本部人马，同心合胆，方可归降。“孔明忻然，又请孟获回到大寨。饮酒至晚，获辞去，孔明亲自送至泸水边，以船送获归寨，孔明自回。
是夜，孟获来到本寨，教心腹数百人先伏刀斧手于帐下，欲要谋杀董荼奴、阿会喃等这一般儿蛮将。使命到董荼奴、阿会喃寨中，只推孔明有使命至，将二人赚到大寨帐下，一声炮响，尽皆杀之，弃尸于涧。孟获随即遣亲信之人守把隘口，自引出了夹山峪，要与马岱交战，并不见一人；及问土人，皆言昨夜尽搬粮草，复渡泸水，自归大寨去了。获再回洞中去取弟弟孟优，分付曰：“如今诸葛亮之虚实，吾已尽知矣，汝可去如此如此。”
孟优领了兄计，引百余蛮兵搬载金珠宝贝、象牙犀角之类，渡了泸水，径投孔明大寨而来。方才过了河时，前面鼓角齐鸣，一彪军摆开，为首大将乃扶风茂陵人也，姓马，字岱，官授平北将军。孟优大惊。岱问了来情，迎在外厢，差人来报孔明。孔明正在帐中与马谡、吕凯、蒋琬、费祎等人共议平蛮之事，忽帐下一人报称孟获差弟孟优来进宝贝。孔明回顾马谡曰：“汝知之否？”谡曰：“不敢明言。容某写毕，以呈丞相。看合钧意否？”孔明从之。马谡写讫，呈与孔明。孔明看毕，抚掌大笑曰：“擒孟获之计，吾已差派下也。汝之所见，正与吾同。”先唤赵云入，向耳畔如此如此分付；又唤魏延入，亦低言分付；又唤王平、马忠入，亦密密的分付。
各人受了计策，皆依令而去，方召孟优入。优再拜于帐下曰：“家兄孟获感丞相活命之恩，无可奉献，辄具金珠等宝若干，权为赏军之资，续后别有进贡天子礼物。”孔明曰：“汝兄今在何处？”优曰：“为感丞相大恩，径往银坑山中收拾宝物去了，少时便回来也。”孔明问曰：“汝带了多少人来？”优曰：“不敢多带，只是随行百余人，皆运货物。”孔明尽教入帐看时，皆是青眼黑面，黄发紫须，耳带金环，鬅头跣足，身长力大之士；就令随席而坐，却教诸将劝酒。孔明与孟优等谈笑而饮。
却说孟获在帐中专望回音。正虑之间，忽报有二人回了，唤入问之，说称：“诸葛亮受了礼物，忻然而喜，将随行之人皆唤入帐中，杀牛宰马，设宴相待。二大王令某报知大王，今夜二更，里应外合，以成大事。”孟获听知甚喜，即点起三万蛮兵，分为三队。获唤各洞酋长分付曰；“各军尽带火具，今晚到了蜀寨时，放火为号。吾当自取中军，以擒诸葛亮。”诸多蛮将受了计策，黄昏左侧，各渡泸水而去。于是孟获带引心腹蛮将百余人以为护伴，径往孔明大寨而来，于路并无一军阻当。前至寨门，获率众将骤马而入，乃是空寨，并不见一人。获撞入中军，只见帐中灯烛荧煌，孟优并番奴尽皆醉倒。原来孟优被孔明说了，却教马谡、吕凯为管使，令乐人搬做杂剧，殷勤劝酒，酒内下药，尽皆昏倒，浑如醉死之人。孟获入帐问之，内有醒者，但指口而已，获知中计，急救了兄弟并一干人，却待奔回中队之时，前面喊声大震，火光骤起，蛮兵各自逃窜。一彪军杀到，乃是蜀将王平。获大惊，急奔左队时，火光冲天，蛮兵乱窜。一彪军杀到，为首蜀将乃是魏延。获慌忙奔右队而来，只见火光又起，蛮兵乱窜。又一彪军杀到，为首蜀将乃是赵云。三路军大杀在一处，四下无路。孟获大惊，弃了军士，望泸水匹马而逃。正见泸水上数十个蛮兵，驾一小舟，获慌令近岸。人马方才下船，一声号起，将孟获执缚已毕，原来马岱受了孔明计策，引本部骁将扮作蛮兵，撑船在此，擒了孟获。
于是孔明招安蛮兵，降者无数。孔明一一抚慰，并不加害，就教救灭了余火。忽报马岱擒孟获至，赵云擒孟优至，魏延、马忠、王平等擒诸洞酋长至。孔明传令，尽教解入帐下。多官无不惊讶。少时，刀斧手拥孟获到帐下，孔明笑曰：“汝先令汝弟以礼诈降，如何瞒得过吾耶！今番又被吾以计擒之，汝可服否？”孟获曰：“此乃吾弟贪口腹之物，误中汝毒，尽皆麻倒，因此失了大事。吾若自来，弟以兵应之，必然成功矣！此是天败，非吾之不能也，如何肯服！”孔明曰：“今已三次，吾以仁义待之，如何不服？”孟获低头无语。孔明笑曰：“吾再放汝回去。”孟获曰：“丞相若肯放我兄弟回去，收拾家下亲丁，和丞相大战一场，那是擒得，方才死心塌地而降。”孔明曰：“再若擒住，必不轻恕。汝可小心在意，勤攻韬略之书，再整亲信之士，早用良策，勿生后悔。”遂令武士去其绳索，放起孟获、孟优并各洞酋长，一时皆放。孟获等拜谢去了。蜀兵已渡泸水。孟获等过了泸水，只见岸口陈兵列将，旗帜纷纷。获到营前，马岱高坐，以剑指之曰：“再番拿住，必无疏放！”孟获到了自己寨时，赵云早已袭了此寨，布列兵马。云坐于大旗之下，按剑而言曰：“丞相如此相待，休忘大恩！”获喏喏连声而去。将出界口山坡，魏延引一千精兵摆在山坡之上。延在军前勒马提刀，厉声而言曰：“今已深入巢穴，夺汝险要；汝尚自愚迷，抗拒大军！这回拿住，碎尸万段，决不轻饶！”孟获等报头鼠窜。望本洞而去。众将来迎孔明。孔明已渡泸水。后胡曾先生有诗赞曰：
五月驱兵入不毛，月明泸水瘴烟高。誓将雄略酬三顾，岂惮征蛮七纵劳。
却说孔明渡了泸水，下寨已毕，大赏三军，聚众将于帐下，曰：“前者三番擒捉孟获，吾皆以义纵之，是吾先以恩结其心，听其自乱；后令遍观各营虚实，欲令孟获来劫也。吾知孟获颇晓兵法，惟以军马粮草炫耀，实令孟获看吾破绽也。孟获知之，必用火攻，果然孟获犹恐不稳，故令弟诈降。吾擒而不杀，诚欲服其心也，不欲灭其类焉。马幼常之见，与吾相同。吾今故告汝等。勿得辞劳，可用心报国。”众将拜伏曰：“丞相智、仁、勇三者足备，虽子牙、张良皆不及也。孔明曰：“吾今安敢以望于古人耶？皆赖汝等之力，共成功业耳。”帐下诸将听得孔明如此之言，尽皆喜悦。
却说孟获受了三擒之气，忿怒归到银坑洞中，即差心腹人赍金珠宝贝，往八番九十三甸等处并蛮夷部落，借使牌刀獠丁军犍数十万，克日齐备，各洞人马云堆雾拥，俱听孟获调用。伏路远近哨马探知其事，来报孔明。孔明正在帐中议事，忽十余人上帐报曰：“今孟获调九十三甸并各洞蛮兵壮丁皆来迎敌。”孔明笑曰：“吾正欲令蛮兵皆至，见吾之能也。”遂上小车而行。未知胜负如何，且听下回分解。