却说那两个小妖见行者去了，笑盈盈说：“也把天来装一装看。”把假葫芦望上一抛，行者在空中收上毫毛，葫芦不见。惊得二妖在草坡中左摸右摸，那（原作“何”）里去寻。忙回转洞中，只见二魔同坐饮酒。小妖哀告其（原作“等”）事，妖魔知是行者拐去，道：“你这无用小妖，且在傍听罪。”金角道：“二宝既被行者拐去，如何取得？”银角道：“还有三样宝贝：七星剑、芭蕉扇、幌金绳。这绳现在压龙洞老母收下，就着巴山虎、倚海龙，去请老母来吃唐僧肉，带幌金绳来拿行者。”
不觉行者把宝贝变小，放在耳朵，复变苍蝇，在傍听见。慌忙赶出洞去，掣起如意棒，打死龙、虎二妖。扯下一根毫毛，变做一个巴山虎，自己变做一个倚海龙，去到洞中，请得老妖。行至半路，仍把一棒打死，搜了幌金绳。又扯毫毛一根，变做老妖，来到莲花洞口。众妖接进，二魔近前叩头，行者屈身挽起。那八戒在梁上，望见行者尾巴，叫：“师父莫慌，才来老妖是行者变的。”行者听得，道：“孩儿请我来吃唐僧肉，我实不吃，只爱猪八戒的耳朵来下酒。”八戒听见，骂：“遭瘟的，你要割我耳朵，我喊出你事来。”
只被八戒这句言语，走出风来。银角掣起七星剑一砍，行者现出真形，两个大战一场。行者战至中间，拿起玉净瓶，叫一声：“银角妖。”这妖怒气一应，被行者装进去了，又得了七星剑。小妖慌忙报知金角，那金角掣起芭蕉扇赶来。行者且不理战，见妖一到，抛起幌金绳，望老妖一套（原作“在”）。不知老妖有个松绳咒，缚别人就紧，缚自己就松，被老妖反把行者套到。这行者先得二宝，被他变小，放进耳朵。七星剑不曾变得，被老妖拿转宝剑，劈光头砍了十数刀，行者头皮红也不曾红。老妖仍把吊起在梁，且进后堂饮酒。
八戒道：“哥哥，你吃我耳朵么？”行者道：“你莫笑，你还要我救你。”须臾，被他变小身子，溜将下来，拿了幌金索，变一个假的吊在梁上，自己变做一个小妖，到魔头背后，偷了宝剑。忽碍动老妖，那妖又掣芭蕉扇赶来。此时老妖怒气满胸，不理清浊，把扇望离宫一刮，烈火遍起，围住行者在中。被行者把一根毫毛，变做一个假的在火中，自己走转洞中。见有些小妖在洞中看守，行者掣棒一发打死。魔头只说烧死行者，欢喜转洞，只见尸横满地，惊得忙入洞中去看。行者潜身藏了。魔头闷睡在案，行者魆魆的盗了芭蕉扇。五宝俱已到手，藏挼停当，复（原作“确”）掣棒一打。老妖赶得逃往压龙洞去不题。
行者放下唐僧与八戒、沙僧，将他洞中洁净茶饭炊吃。正行，忽见老妖统得压龙洞中众妖，又统外家亲戚狐阿七大王来战。此妖没有宝贝，怎是行者兄弟对手，把众妖一齐打死。四众收拾行李正走，忽见路傍有一瞽者，来取宝贝。行者细看，原是太上李老君。行者叫出：“老仙何事？”老君遂现真形，说：“葫芦是我盛丹的，净瓶是我盛水的，宝剑是我练魔的，扇子是我扇火的，绳子是我系腰的。那金角是我看金炉的童子，银角是我看银炉的童子，只因偷了我宝，走来下界为妖。阿七亦是狐狸精，今皆被你除，可将宝贝还我。”行者道：“既是老仙的，就付还你。”老君接宝上天。不知唐僧几时见佛，且听了回分解。
老君回归兜率院，逍遥直上九重夫。
唐僧四众奔西去，几时取得宝经旋。
又：
妖转玉台山上去，宝莲座下听谈经。
虽是妖怪将人害，老君收回诸天界。