本篇在《中国近代史讲义》的基础上，对早期中国近代史的两个方面做了深入分析。首先论述了英、法、俄等帝国主义对中国进行的穷凶极恶的侵略。作者从中西交涉初期的情况讲起，分析了中西交涉中存在的隐患，以及由此引发的第一次、第二次鸦片战争。
其次，作者还论述了中国人民对当时的封建政权和帝国主义势力进行的轰轰烈烈的反抗斗争。他认为像太平天国和捻党这样的斗争，属于民族主义革命，是依靠宗教力量作为组织手段，依靠民间秘密结社来发动起义的。
画卷所绘是中国向西方出口的茶叶。19世纪初期，中国的茶叶在英国的出口量增加了4倍多。英国为缓解贸易逆差，开始向中国恶意出口鸦片。鸦片贸易使得中国白银大量流失，清政府下令禁烟，直接导致了第一次鸦片战争的爆发。
作者在文中议论风发，见解多有独到之处，为读者深入理解中国近代史大有帮助。