却说徐晃引军渡汉中，王平谏之不听，遂渡过汉水扎营。黄忠、赵云告玄德曰：“某等各引本部兵去迎曹兵。”玄德应允。二人引兵在途，忠与云曰：“今徐晃恃勇而来，且休与敌；待日暮锐气挫动，你我分兵两路击之可也。”云曰：“然。”各引一军据住寨栅。徐晃引军从辰时搦战，直至申时，蜀兵不动。晃尽教弓弩手向前，望蜀营射之。忽一人报与黄忠、赵云曰：“徐晃令弓弩乱射者，军必退也，可乘时击之。”又一人报曰：“曹兵后队果然退动。”蜀营鼓声大震，黄忠引兵左出，赵云引兵右出。两下夹攻，只一阵，徐晃大败，军士逼入汉水，死者无数。晃死战得脱，到营大责王平曰：“汝见吾军势将危，如何不救？”平曰：“我若去救，此寨亦不能保。我曾谏公休去，公不从，以致此败。”晃大怒，欲杀王平。平当夜引本部军，就营中放起火，曹兵大乱，徐晃弃营而走。平渡汉水来投赵云。云引见玄德。平尽献汉水地利。玄德大喜曰：“孤仰王子均平之字也陈言良策，吾得汉中无疑矣！”遂命王平为偏将，领乡导使。
却说徐晃逃回见操，言王平反了，去投刘备。操大怒，亲统大军来夺汉水寨栅。赵云恐孤军难立，还退汉水之西。两军隔水相拒。玄德、孔明来观形势，孔明见汉水上流头有一带土山，可伏千余人。孔明回至营中，唤子龙分付：“汝可引五百人，皆带鼓角，伏子土山之下；或半夜，或黄昏，只听我营中炮响，汝便一齐发擂，却休出战。炮响一番，鼓擂一番，不要出战。”子龙受了计，自去埋伏。孔明却在高山上暗窥。次日，曹兵搦战，营中尽数伏定，一人不出，弓弩都不发。曹兵自回。当夜更深，孔明见曹营灯火方息，军士歇定，遂放号炮。子龙听得，令鼓角齐鸣。曹兵惊慌，只疑劫寨，及至出营，不见一人。方才回营欲歇，号炮又响，鼓角又鸣，呐喊震地，山谷应声。曹兵彻夜不安。一连三夜，如此惊疑。操心怯，拨寨自退三十里，就空阔去处扎营。孔明叹曰：“曹操虽知兵法，不知诡计。”遂请玄德亲渡汉水，背后结营。玄德问计，孔明曰：“可如此如此。”
曹操见玄德背水下寨，心中稍疑，使人来下战书。孔明批来日决战。次日，两军会于中路五界山前，列成阵势。操出马立于门旗下，两行布列龙凤旌旗，擂鼓三通，唤玄德答话。玄德引刘封、孟达并川中诸将而出。操扬鞭大骂曰：“刘备忘恩失义、反叛朝廷之贼！”玄德曰：“吾乃大汉宗亲，奉诏讨贼。汝僭越天子銮仪，自立为王，非反而何？”操怒，令徐晃出马，来捉玄德。刘封出迎。交战之时，玄德先走入阵。封敌晃不住，拨马便走。操下令：“有能捉得刘备者，便为西川之主！”大军呐喊，杀过阵来。蜀兵望汉水而逃，尽弃营寨；马匹军器，丢满道上。曹军争竞取之。操急鸣金收军。众将在马上曰：“某等正待捉刘备，主上何故收军？”操曰：“吾见蜀兵背汉水安营，而疑之一也。多弃马匹军器者，疑之二也。可急退军，休取衣物。”操下令曰：“妄取一物者立斩！火速退兵！”曹兵方回头时，孔明号旗举起；玄德中军领兵便出，黄忠左边杀来，赵云右边杀来。曹兵大溃而逃。孔明连夜追赶。操传令军回南郑。只见五路火起，原来张飞、魏延得严颜代守阆中，分兵杀来，先得了南郑。操心惊，奔阳平关而走。玄德大兵追至南郑褒州。安民已毕，玄德问孔明曰：“曹操败速者，何也？”孔明曰：“操平生为人多疑，虽能用兵，疑则多败。吾以疑兵胜之。”玄德曰：“今操退守阳平关，其势已孤，先生将何策以退之？”孔明曰：“某已定了。”便差张飞、魏延分兵两路，去截曹操粮道；令黄忠、赵云分兵两路，去放火烧山。“粮草尽绝，岂能久住乎？”玄德曰：“妙哉！”众将各引乡导官军去了。
却说曹操退守阳平关，令军哨探。回报言曰：“今蜀将远近小路尽皆塞断，砍柴去处尽放火烧绝，不知兵在何处。”操正疑惑之间，又报曰：“张飞、魏延来往劫粮，必着大将相助。”操问曰：“谁敢敌张飞？”许禇应曰：“某愿往。”操令许褚引一千精兵，去阳平关路上护接粮车。当日，部粮官参拜褚曰：“若非将军至此，粮又不得到阳平矣。”将车上酒肉献与许褚，诸将共饮，不觉大醉。褚乘酒兴，催粮车行。押粮官曰：“前褒州之地，山势险恶，未可过去。”褚大怒曰：“吾有万夫之勇，岂惧他人哉！今夜乘着月色，正好使粮车行走。”许禇当先，横刀纵马，引军前进。二更以后，往褒州路上而来。行过一半，忽山凹里鼓角震天，一枝军当住，为首大将乃燕人张益德也，挺矛骤马，直取许褚。褚舞刀来迎。只一合，一矛正中许褚眉心，翻身落马。手下牙将向前急救，退入军中，弓弩乱发。益德不得向前攻敌，只夺了粮草车辆。有诗曰：
雄哉益德，锐气如虎！据水断桥，横矛一举。
入川释严，出褒刺褚。威震曹公，分茅列土！
张益德夺了粮草车辆而回。
却说许褚被刺，众将保回见操。操就令医士疗治金疮，操自提兵来与蜀兵决战雌雄。玄德引军出迎。两军阵圆，玄德令刘封出马。操骂曰：“卖履小儿，常使假子拒敌！吾若唤黄须来，“黄须”者，操之子曹彰也。汝假子为骨酱肉泥也！”刘封大怒，挺枪骤马，直取曹操。操令徐晃来迎。封诈败而走，操引兵追赶。蜀兵营中四下炮响，鼓角齐鸣。操惊惧有伏兵，急退军时，曹兵自相践踏，死者极多。回阳平关，方才歇定，蜀兵赶至城下，东门放火，西门呐喊；南门放火，北门擂鼓。操大惧，弃关而走。后面蜀兵追袭。操正走之间，前面张飞引一枝军痛杀一阵。魏将保操奔走。赵云引一枝兵从背后杀来，黄忠从褒州杀来。操大败，诸将惊慌。操骤马加鞭，方逃至斜谷界口，忽尘头起，一枝兵到。操曰：“此军若是伏兵，吾今休矣！”其兵将近，乃操次子曹彰也。
彰字子文，少善骑射，膂力过人，手格猛兽，不避凶险。操常戒之曰：“汝不读书而好汗马，此乃匹夫之勇，何足贵也？”彰曰：“大丈夫学卫青、霍去病，立功沙漠，长驱数十万众，纵横天下，是其志也，何能作博士耶？”操常问诸子之志，彰曰：“好为将。”操问：“为将何如？”彰曰：“披坚执锐，临难不顾，身先士卒。赏必行，罚必信。”操大笑。二十三年，代郡乌丸反，操令彰引兵五万讨之。临行，操戒之曰：“‘居家为父子，受事为君臣’。动有王法，尔可戒之。”彰到代北，身先战阵，胡骑应弦而倒，直杀至桑乾，北方皆平；知操在阳平败阵，故来助战。操见彰至，大喜曰：“黄须儿远来，破刘备在即日矣！”诸将曰：“目今势败，何能再胜？”操曰：“吾儿一扫北方，数千里皆平。今幸胜兵之来助，安有不胜之理？”遂勒兵复回。未知胜负如何？