话说伯颜引军南下，宋知安庆府范文虎素为贾似道所信任，遇事极力庇护，要算是托心的人了。哪知他闻得元军将至，竟令人预备了酒肴，赴江州迎降。伯颜恐其有诈，先命阿术乘小船探视了一周，自己方肯前来。那范文虎果然出城迎接，献上仓库人民的册籍。伯颜检点过了，遂传元主子命，以范文虎为两浙大都督。贾似道得了这个消息，方知不妙，遂即上表，奏请出师。此时宋度宗已经崩逝，子顯嗣位，年仅四龄，太皇太后谢氏，临朝听政，得了贾似道的奏章，哪有不从之理？贾似道抽调各路精兵十三万，前呼后拥地统兵启行，所带金帛辎重，装满了几千百船，江中接连不绝，排出有百余里远近，慢慢地向前进行。好容易到了芜湖，他哪里敢去和元兵开战，依旧用出老法子，欲商通了吕师夔，向元军求和。恰巧夏贵也领兵到来，见了贾似道，不说别的，先从袖中取出一本小册子来，指示贾似道。贾似道看时，见上面写着“宋历只有三百二十年”一行小字。贾似道看罢，低首无言，思来想去，除却求和之外，别无他法。因念前次求和，是差宋京去的，办理得很为顺手，又去把宋京找来，叫他带了荔子、黄柑，许多时鲜果品，去送于伯颜，算是通候的意思，且把前时所得元军俘虏，一齐释放，厚加抚慰，遣其归去。
宋京到了元营，伯颜传入，问他来意，宋京说道：“主帅自知冒犯上国，罪在不赦，如今但求将军网开一面，准许议和，情愿稽首称臣，永为藩服，所有岁币金帛，只求定了数目，便当献上。”伯颜听了，微微一笑，向左右问道：“他的话可以听得么？”阿术早已抢步上前道：“宋人反复无常，急则求和，缓则败盟，主帅万勿轻信其言。我们只要杀向前去，还怕没有金银财帛，谁喜欢他的岁币呢？”伯颜笑对宋京说道：“你们主帅要想议和，原没什么不可以。但他来得太迟了，我军未渡江以前，鉴其诚意，或者尚可转奏。如今沿江群州，皆为我有，再要议和，只有请你们贾太师前来当面商议了。”宋京见所说的话不是头路，知道议和没有指望，只得抱头鼠窜而还。
贾似道见求和不成，没奈何只得预备打仗，遂命孙虎臣领了精锐七万人，往丁家洲驻扎。夏贵率战船二千五百艘，横截江中。似道亲统后军，驻于鲁港。哪知夏贵因孙虎臣是个新进，位反出于己上，心内十分不乐。那伯颜却抖擞精神，派遣水陆军马，两路并进，孙虎臣上前迎战，不料伯颜挥划船数千艘，冲将过来。夏贵绝不抵抗，引了战船，往后退走。伯颜绕到虎臣的阵后，用大炮打去，一弹正中中坚。孙虎臣吃了一惊，早溜到他爱妾船上，躲藏起来。将士们见了，都大声喊道：“步帅逃了！步帅逃了！”兵士闻说主帅已逃，大家顾命要紧，顿时溃散。夏贵却乘了一只小船，经过贾似道坐船之旁，叩着船舷喊道：“敌军势大，主帅保重，休要枉送性命。”贾似道听了，早已手慌脚乱，急忙鸣金收军。舟船簸荡，乍分乍合，早被元军乘势冲杀，落水而死者不可胜计，连江水都红了。所有金帛辎重，尽为元军所获，搬移月余，还不能尽。
贾似道一口气逃至珠金沙，方才住下。夏贵、孙虎臣一同来见。孙虎臣捶胸顿足大哭道：“我非不奋勇厮杀，可奈部下兵将，没一人肯听号令，哪得不败呢？”夏贵从旁冷笑道：“我何尝不血战，可算得九死一生了。你瞧战袍上，不是有血迹么？”贾似道留心看时，他的襟袖上，原来溅着几点胭脂，哪里有什么血迹。贾似道虽知他靠不住，却不敢去责备他，此时无法可施，只得奔往扬州，沿路上遇见溃兵，蔽江而下。贾似道举旗招集，没有一人理睬，还有些兵士忿忿不平，丑言诋骂，于是镇江、宁国、隆兴、江阴一带，俱皆望风纳款，归降元军。
建康都统徐旺荣，亦开门迎接伯颜入居城中。适值江东大疫，百姓正愁凶荒，难以度日，伯颜传令开仓赈饥，施医给药，居民大悦，欢呼感戴。捷报到了燕京，世祖以时方炎暑，不利行师，诏令待至秋凉，再行进讨。伯颜复奏道：“百年劲敌，一败至此，颇非容易，稍事迟延，彼若奔越海岛，后悔何及。”
世祖览奏，即命伯颜以行中书省，驻建康，阿术分兵驻扬州，与博罗欢塔出等，断绝宋之援道。
临安惊慌异常，贾似道束手无策，只得上书请迁都以避敌锋，被臣廷参劾。宋主不得已革贾似道职，谪居漳州，为郑虎臣拉肋而死。其余朝臣都带了自己的家眷纷纷逃去，朝堂为之一空。所征诸路勤王兵，到的只有文天祥一处。伯颜分军三道，进逼临安，文天祥遣兵救常州，与战不胜。伯颜遂围常州，招知州姚讪来降，姚讪誓死不从，伯颜攻破常州，通判陈炤、都统王安节均巷战而死。伯颜以常州抗命，下令屠城，其余各州郡，莫不望风投诚。宋太后谢氏，遣刘岊奉表称臣，上元主尊号，岁贡银绢各二十五万，乞存境土，以奉赵氏祭祀，且请伯颜至临安莅盟。不料伯颜到来，宋右丞相陈宜中又先期逃避，不来莅会，伯颜遂驻军皋亭山。文天祥、张世杰请帝悬奉了太后等入海，自己率众，背城一战。陈宜中以为危险，请太后命御史杨应奎献出传国玉玺，到元军投降。伯颜受玺允降，召陈宜中至营，商议投降事宜。陈宜中仍不肯到，连夜逃往温州而去。杨应奎忙奏闻太后道：“伯颜之意，非宰执面议不可，今宜中逃去，请太后从速定夺。”太后乃以文天祥为右丞相，兼枢密使，与吴坚等同往议事。
天祥不肯受职，往见伯颜道：“北朝若以宋为与国，请退兵平江或嘉兴，然后再议岁币与金帛，将军全师而还，最为上策。若欲毁其宗社，则淮、浙、闽、广尚多未下，利钝非可预计，兵连祸结，从此多事了。”伯颜道：“我奉君命而来，不敢自专。”又见天祥举动不凡，恐他回去别生枝节，遂先令吴坚返报，留天祥住于营中。天祥怒道：“我为二国大事来议，不应拘留信使。”伯颜道：“且请息怒保重。我绝无相害之意，不过因你是宋朝大臣，与我同在一处，诸事可以就商。”遂命人陪伴着，在馆驿住下。又传元主命，以临安为二浙大都督府，命范文虎、忙兀台入城治都督府事，取太皇太后手敕，及三省枢密院檄文，谕令各州郡，早日降附。又令张惠、阿刺罕等分头点验，封锁府库，将宋主及皇太后全氏，并皇子诸王，一应宫眷，载向北去，只有太皇太后谢氏因病暂留。
文天祥行至镇江，乘元军不备，与其幕客杜浒等十二人，逃了出来，浮海至闽，恰值张世杰等奉度宗长子昰，在福州为嗣皇帝。原来度宗尚有二子，长名昰，封益王，年十一岁；次名昺，封广王，年六岁。当临安紧急时，与生母杨淑妃潜行出城，奔至温州。陈宜中迎着，航海赴福州。张世杰、苏刘义、陆秀夫等，亦相继而至，遂奉益王昰为嗣皇帝，改元景炎，尊杨淑妃为太后，同听朝政，遥上德祐帝后尊号，升福州为福安府，以陈宜中为左丞相，都督诸路军马，张世杰等任官有差。
文天祥赶至福州，帝昰命为右丞相，兼枢密使，都督诸路军马。
天祥因与陈宜中意见不合，固辞不拜，乃以为枢密使同都督。
天祥乃注意军旅，使吕武招豪杰于江淮，杜浒募兵于温州，力图恢复。虽也克复了几处州郡，哪能抵敌元家新造之邦锐气方张，不上几时，又被元军攻破闽广，宋主飘泊海畔，由闽奔潮，由潮奔澳。陈宜中见事不可为，托故而行，一去不返。宋主出入惊涛骇浪之中，得病而崩，群臣均欲散去。陆秀夫道：“度宗少子尚在，何不立以为君？”乃共立帝昺，加文天祥少保、信国公，张世杰越国公，陆秀夫为左丞相，共秉朝政，迁居于厓山。元世祖命张弘范为都元帅，李恒副之，师至朝阳，袭执文天祥，进兵厓山。张世杰联舟为垒，守住峡口。张弘范分兵堵截，断宋军樵汲孔道，然后四面攻击。张世杰抵敌不住，只得断维突围，引了十六舟，夺港而出。陆秀夫先驱妻子入海，自负幼帝，同溺而死。太后杨氏抚膺大恸道：“我忍死至此，无非为了赵氏一块肉，如今还有什么指望！”亦赴海而死。张世杰到了海陵山下，适遇飓风，焚香祷天道：“我为赵氏也算竭力了，一君亡，又立一君，今又亡了。我尚未死，还望敌军退后，另立赵氏，以存宗祀，若天意应亡赵氏，风伯有灵，速覆我舟。”言已，舟果覆，世杰溺毙。宋亡，自太祖至帝员，共一十八君，三百二十年。若从南渡算起，共一百五十二年。
张弘范破了厓山，置酒高会，邀文天样入座道：“宋室已亡，丞相忠孝已尽，若能把事宋的诚心改而事元，仍可不失为宰相。”天祥流涕道：“国亡不能救，为人臣者，死有余辜，况敢贪生事敌么？天祥不敢闻命。”弘范敬其忠义，遣人护送至燕，天祥路过吉州，感念旧事，八天不饮不食，依然不死，只得重进饮食。到了燕京，丞相博罗欲将他杀死，以绝后患，世祖敬其忠义，不忍加害，张弘范亦于病中上书，请代其一死，遂囚系起来。直至至元十九年，有闽僧上言，土星犯御座，防有内变。
世祖本来崇信僧徒，曾拜八思巴为帝师，皈依释教，闻了闽僧的告变，自然生疑。且因平宋之后，江南多盗，漳州陈桂龙，及其兄子陈吊眼，起兵据高安砦。建宁路总管黄华，叛据崇安、浦城等县，自号头陀军，称宋祥兴年号。福州林天成，揭竿相应。又有广州桂林方、赵良钤等，护众万余，号罗平国，称延康年号。虽经诸路将帅或剿或抚，小丑跳梁，不难扑灭，然世祖心中，不免疑虑。自闽僧告变之后，真定府又来了个中山狂人，半疯半癫的，自称大宋皇帝，欲取丞相。京城内又发现匿名揭帖，内言“某日烧蓑城苇，率二翼兵起事，定卜成功，愿丞相无忧”等语。先是帝黑被掳于燕，降封为瀛国公。太皇太后谢氏，降封为寿春郡夫人。令与宗室大臣，寓居于蓑城苇。
既得揭帖，遂将蓑城苇撤去，迁瀛国公及宋宗室至上都；疑所说的丞相为文天祥，有旨召见。
天祥初入燕，至枢密院，见丞相博罗。博罗欲令其下拜，天祥长揖不屈，仰首大言道：“天下事有举有废，自帝王以及将相，灭亡诛戮，何代没有？天祥今日愿求早死。”博罗道：“你说有兴有废，试问盘古至今，有几帝几王？”天祥道：“一部十七史，从何处说起？我今日非应考博学鸿词，何必泛论。”博罗道：“你不肯说兴废事，倒也罢了。但你既奉了主命，把宗庙、土地与人，为何又要逃去？”天祥道：“奉国与人，是谓卖国，卖国的人，只知求荣，还肯逃去么？我前除宰相不拜，奉使军前，即被拘执；已而，贼臣献国，国亡当死。但因度宗二子犹在浙东，老母亦尚在粤，是以忍死奔归。”博罗道：“弃德祐嗣君，别立二王，好算得忠么？”天祥道：“古人有言：”社稷为重，君为轻‘。我别立君主，无非为社稷计。从怀愍而北非忠，从元帝为忠；从徽钦而北非忠，从高宗为忠。“博罗几不能答，忽又说道：”晋元帝、宋高宗，皆有所受命，你立二王，并非正道，莫不是图篡不成？“天祥大声道：”景炎乃度宗长子，德祐亲兄，难道是不正么？德祐去位，景炎乃立，难道是图篡么？陈丞相承太后命，奉二王出宫，难道是无所受命么？“说得博罗面红耳赤，恼羞成怒道：”你立二王，究有何功？“天祥道：”立君所以存宗社，存一日尽臣子一日的责任，管什么有功无功。“博罗道：”既知无功，何必再立？“天祥亦愤愤地说道：”你亦有君主，你亦有父母，譬如父母有疾，明知年老将死，断没有不下药的道理，总教我尽我心，方始无愧。若有效与否，听诸天命。天祥今日一死报国，何必多言！“博罗欲杀之，还是世祖及廉许各大臣悯他孤忠，不欲用刑，方才拘系起来。至是谣言迭起，把天祥传至朝堂，世祖亲自问道：”你能移事宋之心事我，立刻可为丞相，不比住在牢狱里好得多么？“天祥道：”既然如此，便是身事二姓，陛下何取于我？况天祥为宋朝宰相，以身殉国，乃是门分，请即赐死，便算君恩。“世祖心犹不忍，麾使退去。博罗谏道：”不如从天祥所请，免生谣言。“世祖乃下诏杀天祥。天祥被押至柴市，态度从容，语吏卒道：”吾事毕矣！“南向再拜，乃受刑，年四十七岁，忽有诏敕传到，令停刑勿杀，事已无及。
返报世祖，并陈其衣带赞，上面大书三十二字道：孔曰成仁，孟曰取义，惟其义尽，所以仁至。读圣贤书，所学何事？而今而后，庶几无愧！
世祖读了，连连赞叹道：“好男子！可惜不肯为我用，现已死了，奈何！”遂下诏赠天祥为庐陵郡公，谥曰忠武。命王积翁书神主，设坛祭祀。并敕丞相博罗，行奠礼。博罗奉了诏命，不敢有违，忙穿了公服，率领职事人员，来至坛前，摆列祭品，点好香烛，方欲行礼奠爵，忽然狂风大作，烛灭烟销，上面供的神主，好似生了翅膀一般，飞入云中，博罗大惊。未知后事如何，且听下回分解。