这时，于水村把今天所经过的事，对新野说了。因道：“我仔细想想，我和桃枝彼此都有误会。但是误会由何而起，误会到了何种程度，我都不得而知。我必定要把她找着，彼此披肝沥胆，把话都说出来，才可以把我心里这种大疙疸解除。假使是我得罪了她的话，那不成问题，我一定向她陪罪。若是她对我发生了什么误会，我自然可以原谅她，交情恢复不恢复，那是另一问题。但是必定要大家见了面，说明这是一场误会，我的心里，才可以安定。”新野道：“这样说，你是要追到上海去？”水村道：“是的，我要追到上海去，而且今天坐夜车走。”新野笑道：“果然如此，你是何苦来？前天你在此地和她见面，从从容容来说一番心事，那就什么也解决了。何至于现在来放马后炮呢？”水村叹了一口气道：“原来我见识浅，没有涵养，所以逼得她走了极端。要不是如此，我又何必下决心跟着到上海去呢？这里头最令人难过的，就是她还有一方血手帕交给我，我不明了这是什么意思，是她另有什么血书呢？还有凭这方手帕就作为纪念的意思呢？这一层，我也要去问问她。”新野道：“你问那个朱玉娥，就是了，何必还要追到上海亲自问她？”水村道：“这也不过其小焉者也。我觉得不见她一面，心里不安。假如她是自杀了，我良心上怎样过得去？这个血手绢，总是令人心里不能放下的一件事。你想，她要送我东西，大的、小的、硬的、软的、什么也可以送，何以偏偏送我一条血手绢？”新野被他一解释，也想到了这件事的可疑，因踌躇道：“果然如此，我倒也赞成你到上海去一趟。不过她为你，并没有什么损失，似乎不至于牺牲性命来干一下子的。”水村道：“她为人，个性很强，这话也是难说的。”新野对于他这话，却不能再去加以反驳。水村也就不再解释，又在睡榻上躺着。
到了吃晚饭的时候，水村把这事重新提起，秋山夫妇都说是他作得太绝情了，可以到上海去一趟。只是上海地方很大，一个三四百万人口的商埠，你却到那里去找一个李桃枝呢？水村道：“虽然她没有留下上海住址，但是有线索可寻，只要到六朝居去一打听，总可以知道她上海的家在那里。万一不然，登报也要把她访到。”水村去的意思，如此坚决，大家更只有助兴的。
这第四层楼，由八十一号房间去的路，是一条长长的雨道。水村站在甬道的这头，远望着那一头，也不知那一个房间是八十一号。待冒昧走上前去，怕对面遇到了桃枝及桃枝要嫁的人，彼此都不好意思。然而不向前去，又怎样去见她呢？正自这样的徘徊着，一个茶房看他形迹可疑，便迎上前问道：“先生，你是找那位的？”水村顿了一顿，点头道：“我住在三楼廿四号，这里八十一号，是不是住着一个姓李的？”茶房对他看了一看，答道：“是的，是位堂客，你先生认识她吗？”水村道：“认识的，而且我们是很熟的朋友。她现时在房间里吗？”茶房道：“出去买东西去了。”水村听说桃枝不在家，胆子便大了起来，索性放开脚步，走向前去。到了八十一号房门口，还停住了脚，仔细看了一看，然后仍由原路下楼。茶房问他贵姓，他想了一想，说是回头再来罢。自此水村不出门了，只在旅馆里坐着。坐到了一个钟头，心想若是桃枝是出去买东西的话，这个时候，应该回来的了，再去看看。想着，走出房门来，手反带着房门，又转了一个念头，还是不去的好吧？我宁可写一封信给她，让她来找我。于是又推开房门，再回房间里来写信，将笔墨纸都摆到了桌上，情不自禁地又拿了一根香烟抽着。心里可就在转着念头，这信上应当如何去措词，把一根香烟抽完了，依然不知道要怎样去下笔。因为要写得简单些，怕桃枝看了，会不明了来意，要写得详细些，又怕过封信落到旁人手上去了，又给桃枝老大的不方便。想来想去，还把话向她当面说明的为妙。如此一转念头，不要写信了，第二次再走出房间来。这回是下了决心，心想，她不是嫁了万有光吗？我和桃枝认识，万有光也是知道的，我就让他看见了，也不过说我是他手中败军之将，将我申斥一顿。那末，我再认失败一次得了，又属何妨呢？于是放开脚步，一直走向第四层楼去。
这样写着，自己看了一看，纵然是落到万有光手上去，也不见得会发生什么问题的。于是将信封套好，上写“呈李桃枝君”，注着内详。信封上所以不写女士而写君字，也不解何故，仿佛是信封上写了女士，就不秘密似的。于是将信揣在袋里，又拿好了两块现洋捏在手上，缓缓的走出了门，再上第四层楼。这一次走得更奇怪，不知不觉的，连脚步走得都放轻了。到了第四楼的甬道口，见一个茶房经过，脸先红了。因为茶房注意了他一眼，心里想着，不要是他们看到我老向楼上来，有些疑心吗？倒是那茶房见着他，忽然停了脚，心里有些明白。便问道：“你先生找那一号的？”水村先在袋里将两块钱、一封信，一齐掏了出来，然后低声道：“我是和朋友带来的一封信，请你送到八十一号。不过……”那两块钱就递到了茶房手上，脸上似乎带了一点笑意，接着道：“你等那位李老……不，李小姐一个人在屋子里的时候，你才交给她。”茶房看了看信封，又看了看钱，将钱和信一齐向短衣口袋里一插，说句有数了，点了点头。水村本来还想交代两句，一看甬道上又有人来往，这话也就不必说了，掉转身匆匆走下楼去。
水村匆匆的吃过了饭，就带了一个小提箱到六朝居去，打听桃枝的下落，然后直接到下关，坐夜车到上海来。到上海的第一件事，住下旅馆，第二件事就找桃枝的寓所了。因为在南京已得了详细地址，就照着去寻找。到了那里，是一个三等弄堂，一个两楼两底的屋子，桌面大的天井里，让自来水湿了一大片，洗衣台子，洗衣盆，晒衣绳子，破篓子，破椅子，占去了大半边，简直没有下脚的地方。正面屋子外堆了一堆木柴，屋里两张床铺，夹住一张桌子，地板上一张小矮凳子，撒了许多菜叶。有一个男子坐在床铺上架腿拉胡琴，一个女子披着干头发，敞了衣襟上的钮扣，拿了东西在手上吃。水村想，看了这屋子的陈设，和屋子里的邻居，并可以想到这里环境如何，这样的地方，她如何可以住下哩？他走到大门口的时候，不由得向后一退，人都呆住了。那个吃东西的女人，就首先问他是找哪个的？水村告知了来意，她笑道：“她们发财了，租了好房子住了。”水村道：“是什么时候搬走的呢？”那女人道：“是昨天搬走的。”水村道：“搬家也不见得就是发财。”那女人道：“她嫁了银行里一个行长了。”水村听了这话，半晌作不出声来，呆站在门口。那女人道：“你要打听她的下落，那也很容易，你只到姓万的那银行里去等着，跟了他的汽车走，你就会知道的了。他还少得了天天到小房子里去吗？”说毕，她微微的一笑。水村受了她这一声冷笑，犹如让她将尖刀在心里刺了一刀一般，在这里已是站不住了，立刻掉身来，就回旅馆去。
水村出到旅馆来，在马路上看看，信脚所之，迷了方向，索性乱走一阵。直走得两脚有些酸痛，然后坐了一乘人力车回旅馆来，巳早是灯火满街了。到了所住的那层楼上，茶房首先笑着迎向前道：“先生，有一个堂客坐在你房间里等你。”水村听着，不由得心里一跳，觉得桃枝究竟不错，我写了一封信给她，她居然就来了。心里高兴极了，脸上自然也会发表一种笑容来。及至走到房门口，将房门一推，不由得身子向后一缩，原来坐在屋子里，果然是个女人，但是这女人，是秦小香，却不是李桃枝。小香何以到了上海？到了上海，又何以会找到旅馆里来？这是意料以外的事了。当他这样身子向后一缩的时候，小香已经懂了他的意思，便笑着站起来道：“于先生，你有点出乎意料以外吧，我是怎样会到这里来的呢？”水村谦让着请她坐下，斟了一杯茶送将过去，然后坐下来，首先问了一句道：“怎么着？是秦女士一个人来的吗？”小香微笑着，架了腿将脚尖抖着，默然了一会，只答复了三个字：“你猜哩？”水村笑道：“我猜吗？根本上我就不应该称你作秦女士，应该称你为李太太。我在南京，接到你们的结婚启事，我真替你们欢喜呀！”小香笑道：“妙极了！我们也住在这家旅馆里，我是在杭州接到了桃枝的信，赶到这里来的。当你出门的时候，我们正是在屋子里收拾行李，现在我屋子里来了太湖一大批客，闹得太厉害了，所以我避到你屋子里来。”水村这才恍然，原来是与桃枝的事情一点没有关系。因叹了一口气道：“人事真是难说，不料我们在南京的几个穷光蛋，现在又混到了上海来。但是我只来了一天，已经觉得烦腻到十二分，很有点坐立不安。”小香道：“是的，我们搬进来旅馆以后，也是没有会到桃枝的，很奇怪，我们明明知道她在房间里，我去拜访她的时候，房门紧闭着，茶房却说是出去买东西了，她特意写了信叫我们来了，又给我们这大的钉子碰，这是什么用意呢？”水村站起身来，在桌子上把那香烟盒子捡起来，又抽出一根烟来抽着。小香道：“我已经写了一个纸条让茶房送了去，大概她接着信，总会给我一个回信的。”水村微笑道：“给不给回信，由着她了。请太湖过来，我们大家谈谈罢。”小香想了想道：“把他找来谈，他也谈不出个什么办法来，我想还是你在屋子里静待好音，让我们在外面和你想个转圜的法子。你等着，我去和你看看。”说着，她起身出房门去了。
当他走到第四层楼口的时候，只见一个男子，陪着一个女子在甬道口上一闪，那个男子不曾去仔细认清是谁，那个女子可看清了，正是桃枝。也不知是何缘故，自己一见之下，赶快就将身子向后一缩，这里是扶梯口，有一个转弯的墙角，墙角外一直过去，乃是电梯口。只听桃枝笑语声经过墙角，向房间里去了。水村一想，这个时候，要去见她，未免不识相，还是退一步，于是又退回屋子里去。一看桌上笔墨纸都摆好了，就是差自己写。自己一顿脚，忽然自言自语的道：“我这人也太没有勇气了。就是和她见一见面，又要什么紧？难道真能翻脸说我怎么样不成？写信就写信，大概不能办我一件什么罪。”决定了，于是提起笔来就要向信纸上写。但是只写桃枝两个字，便停住了。这以下，称她什么呢？女士、老板、君、妹？越向下想，越不对，但是写着女士二字，也象过分的客气。不是那种友谊之间所说的话了。那末，简单就是桃枝罢，不对，这似乎是爱人的相唤了。于是又将笔搁下，再取一支香烟缓缓擦了火柴，缓缓抽起来。不过吸了一二口，突然将烟向桌子脚下痰盂子里一扔说：管她呢！便向下写道：
桃枝女士：我因有许多重要的话，非和你当面解释不可，特意追到上海来见你。我现在三楼二十四号，希望你回信，许我作一小时的谈话。
你的朋友于水村上
小香走到她自己房门里去了，只见太湖背了两手在屋子里踱来踱去，似乎有一件很重大的事情，放在心里未曾解决一般。小香道：“怎么样？她有了回信了吗？”太湖摇了一摇头，眼光却射到圆桌子上的一张纸。小香是不大认识字的，将纸拿在手上，横竖看了两看，笑问道：“这是她写的信吗？信上说了一些什么？”太湖道：“气死人！”说了这句话，向沙发上一躺，将腿高高的架起。小香笑道：“你也不要一个人生闷气，有什么话，说出来，大家听听。”说着拿了那张纸塞到太湖手上。太湖接过纸去，皱了一皱眉道：“我想，你不知道也罢了，你知道是格外会生气的。”小香也挨身在沙发上坐下，侧了身子向着他的脸道：“你不念给我听，我心里就闷得更难过，你不是有意和我为难吗？”太湖看了新夫人的脸色，一手伸着握了她的手，笑道：“你不要闹脾气，我念给你听就是了。”于是另一只手拿了一信念道：“太湖先生，你写来的字条，我收到了，但是同时于先生也写了一个字条来了。你二位何以不征求我的同意，把他引了来？他在南京当了朋友的面，已经和我绝交了。朋友绝交，便是路人，他还来找我作什么？他说有话要解释，我不知道有什么可解释。我在南京的时候，也是有话要和他解释，他为什么拒绝我哩？我既不能和他解释什么，他也不必和我解释什么，这是很平常的一个办法，叫他不必再来打扰，破坏我和别人的感情。你就对他说，我恨他，我恨极了他、也就不再写信给他了。我的脾气，小香妹是知道的，我这样直言，就是我心里并没有别的怨恨，请你原谅了。万李桃枝拜上。”
到了自己房间里，心里忽又发生一种奇异的感想，似乎自己作完了一件什么事，又似乎自己有一件什么事没有安排得好。仔细想着，也就不过是这封信，不过这封信的下文如何未能知道罢了。一伸手拿起桌上的香烟盒子，抽出一支烟来，接着又将烟塞进盒子里去，将烟向桌上一抛道：“嗳！老在烟上出气作什么，我不会到外面去玩玩吗？”于是戴了帽子，叫了条房，吩咐说：“假如有人送信来，给我收着，有客来，请到我屋子里去留一个字。”茶房看他也不会有珍贵物品放在房间里，他自己既如此说，也就答应了。
一路之上，经过繁华的马路，看那百货商店中所陈列的东西，云霞灿烂，马路的汽车，如鱼穿梭，游戏场里的音乐，高拂云汉。心里念着，上海这些事情，哪样不是引诱人的？被引诱的人，谁又不愿意得着？只要可以得着，在自己受着一点牺牲，那又算些什么？这样看起来，桃枝要到上海来寻丈夫，到了上海要嫁一个银行家，这有什么奇怪呢？在人力车上，一路想着到了旅馆，便躺在一张沙发上，还是静静的凝想。自己原来不吸香烟的，现在感受到万倍的无聊，也叫茶房拿了一盒香烟来抽了一根，抽完了，又抽一根，不知不觉之间，把一盒香烟抽去了一大半。平常吸完一根香烟，便感觉脑筋胀痛，现在一直吸了五六根香烟，还并不觉得心里怎样难受，还是自己警戒着自己，可以不必再吸烟了。听到房外有个卖报的，叫着大小报的名字，由远而近，便花了两角钱置了一叠小报来消遣。翻了几张，忽然一个女人的相，射入眼帘，清清楚楚的，可以看出来不是别人，正是桃枝。那相的前方，有一行木戳题目，乃是白门歌后下嫁记。文中大意说是桃枝己经到了上海，要嫁一个银行中人作小星，现住在春风旅社四层楼八十一号，其父母正部署行宫，一俟就绪，即当迁入。水村住的，正是春风旅社三楼，彼此只相隔一层楼，却到旅馆外四处去打听，正是舍近而求远，了。丢下了小报、一起身出了房门，就向第四层楼走。
太湖念完了，紧紧捏着小香一只手，望了她的脸道：“你听听，应不应该生气？”小香皱了眉，许久不言语。太湖道：“你说，这是不是可气？水村原是他自己来的，与我们有什么相干？她倒疑心是我们勾引来的了。”小香道：“既是如此，我自己去见她。女的见女的，那个万先生，总不能拦着我不进去。”说着站起身来一拉房门就要向外走。只这一拉房门之间，小香忽然向后一退，原来水村正站在门外哩。