蔡瑁不敢过溪，欲回城中。赵云正饮酒，忽见人马动，急入观之，席上不见玄德。子龙大惊，出投馆舍，听得人说：“蔡瑁引军望西赶去。”因此火急掉枪上马，引三百军出城，迎见蔡瑁，喝问曰：“吾主何在？”瑁曰：“使君逃席，不知何往。”子龙是谨细之人，不肯造次，遍观军中，并不见动静；前望大溪，别无去路。子龙曰：“汝请吾主，何故领着军马围捕？”瑁曰：“九郡四十二州县官僚在此，吾为上将，岂可不防护也？”云曰：“汝逼吾主何处去了？”瑁曰：“吾听得匹马出西门，到此又不见。”子龙疑惑不定，直来溪边看时，只见隔岸一带水迹。原来对岸颇高，三百军皆四散观望，不见玄德。子龙再回时，蔡瑁已入城去了。子龙拿把门军追问，皆说飞马出西门去了。子龙欲入城中，恐有埋伏，遂引军投新野而归。
却说玄德渡溪之后，似醉如痴，想：“此阔涧，不觉一跃而过，岂非天意也！”望南漳策马而行，日将沉西。正行之间，见一牧童跨于牛背之上，口吹短笛而来。玄德叹口：“吾不如也！”遂立马观之。小童亦停牛罢笛，熟视玄德曰：“将军莫非破黄巾的刘玄德否？”玄德大惊，问曰：“汝乃村僻小童，安得知吾姓字耶？”小童曰：“俺本不知。因常侍师傅，有客到日，多曾说有一刘玄德，身长七尺五寸，垂手过膝，目能自顾其耳，乃当世之英雄。今观将军如此模样，想必是也。”玄德曰：“汝师何人也？”小童曰：“我师傅复姓司马，名徽，字德操，道号‘水镜先生’，颖川人也。”水者，先天一气，能养万物，可方可圆。镜者，知人妍蚩之意也。玄德曰：“与谁为友？见居何处？”小童曰：“与襄阳庞德公、庞统为友。兀的那林中便是庄也。”玄德曰：“虚德公是庞统何人？”小童曰：“叔侄之亲也。庞德公、字山民，长俺师傅十岁。庞姓，德名，字山民。公者，因其齿德皆尊，故称曰庞德公也。庞统，字士元，小俺师傅五岁。一日，我师傅在树上采桑叶，统来相探，坐于树下，同讲论兴亡，从朝至暮不倦。吾师甚爱，呼庞统为弟。”玄德曰：“吾乃刘玄德也，汝可引见师傅。”
小童遂引玄德行二里余，到庄前下马。闻得琴声正美，教小童且休通报。忽然琴声住而不弹，一人笑而出曰：“琴韵清幽，音中忽有杀伐之调，必有英雄窥听。”玄德大惊，见其人松形鹤骨，器宇不凡，年几半百，颜色如童。玄德进前施礼，衣衿尚湿。水镜曰：“此公今日幸免大难。”玄德惊讶不巳。小童曰：“此是刘玄德也。”水镜慌忙叙礼，请入草堂，分宾主坐定。玄德见架堆万卷经书，窗外盛栽松竹，横琴于石床之上，清气飘然。玄德起曰：“偶尔经由此地，因一小童相指，得拜尊颜，不胜万幸！”水镜笑曰：“公休隐讳。今公必然逃难至此。”玄德遂以襄阳一事告之，水镜曰：“予观公之气色，已知之矣。公居何职？”玄德曰：“左将军、宜城亭候、豫州牧。”水镜曰：“愚闻将军大名久矣，何故区区奔走于形势之途耶？”玄德曰：“时运不济，命途多蹇之故也。”水镜曰：“不然。盖将军左右不得其人耳。”玄德曰：“备虽不才，文有孙乾、糜竺、简雍之辈，武有关某、张飞、赵云之流，竭忠辅相，何为不得其人耶？”水镜曰：“关、张、赵云之流，虽有万人之敌，而非权变之才；孙乾、糜竺、简雍之辈，乃白面书生，寻章摘句小儒，非经纶济世之士，岂成霸业之人也？”玄德曰：“备屈身恭己，求山谷之遗贤，奈何未得其人也！”水镜曰：“儒生俗士，不识时务；识时务者，在乎俊杰也。”玄德曰：“请问谁为俊杰？”水镜曰：“且如汉高祖得张良、萧何、韩信之辈，汉光武得邓禹、吴汉、冯异之徒，能成王霸之根基，如此则为俊杰也。”玄德曰：“恐此时无这等人物。”水镜曰：“公岂不闻孔子有云：‘十室之邑，必有忠信。’何谓今时无也？”玄德曰：“备愚昧不识，愿赐指教。”水镜曰：“公闻诸郡小儿谣言乎？谣言曰：
八九年间始欲衰，至十三年无孑音结遗。
到头天命有所归，泥中蟠龙向天飞。
此谣建安初至于今日。‘八九年始欲衰’者，建安八年，刘景升丧却前妻，便生家乱，此‘始欲衰’也。‘十三年无孑遗’者，不久则景升逝矣；景升逝，则文武零落无孑遗矣。‘天命有所归’者，在将军也。”玄德惊而下拜曰：“刘备安敢当此！”水镜曰：“今天下之全才尽会于此，将军可求之。”玄德曰：“何人也？”水镜曰：“伏龙、凤雏，两人得一，可安天下。”玄德便问曰：“伏龙、凤雏，何如人也？”水镜拍手大笑曰：“好！好！”玄德再问水镜，水镜曰：“天色已晚，暂宿一宵，来日当言之。”即唤小童具饮馔相待，留于客房内宿，马喂于后院。
玄德因想水镜之言，睡不着。约已更深，忽听一人而入，水镜问曰：“元直何来？”玄德起而密听之。其人答曰：“久闻刘景升善善恶恶，特往谒之。及至相见，徒有虚名，故回此处。”水镜曰：“善善恶恶，乃人之善也，何故弃之？”其人答曰：“善善而不能用，恶恶而不能去，故遗书以别之。”水镜叱之曰：“方今汉室衰微，贤愚一混，干戈竞起，祸乱始生。汝怀王佐之才，当待时而出。携美玉作砖石货于人间，以取其辱，乃汝之过。而却云他人善善而不能用，不亦谬乎？子贡云：‘有美玉于斯，韫椟而藏诸，求善价而沽之。’子之谓也。英雄豪杰，只在眼前，何故曷刘景升耶？”其人言曰：“先生之言是也。”玄德听之大喜，暗忖此人必是伏龙、凤雏也。
候天晓，玄德出房求见，问水镜曰：“昨夜过是谁？”水镜曰：“尔来投明主，已往他处。”玄德求问姓名，水镜曰：“好！好！”玄德再问伏龙、风雏是谁，水镜只言：“好！好！”自此名“好好先生”。玄德拜请水镜，同扶汉室。水镜曰：“山野闲散之人，不堪世用。自有胜吾十倍者来助公也，公宜访之。”玄德再问，水镜只言：“好！好！”正谈论间，小童来报：“庄外人语马嘶，有一大将，引数百人围了庄也。”玄德大惊，还是如何？